Tema que vem ganhando cada vez mais popularidade no Brasil, fundos quant ou quantitativos são fundos de investimento onde as decisões são tomadas com base em métodos analíticos e análises quantitativas.
Esses fundos utilizam tecnologia de ponta, matemática e estatística para o descobrimento de padrões e a construção de modelos que buscam explorar as ineficiências de mercado. As estratégias são previamente testadas e executadas de forma sistemática após validadas.
Uma das grandes vantagens dos fundos quantitativos é que o viés humano na realização das operações é diminuído consideravelmente, o que reduz a ocorrência de erros e aumenta a assertividade do fundo.
Como as decisões são tomadas em fundos quant
Em um fundo convencional, é o gestor quem decide o momento de entrada ou saída de um investimento, baseando-se em análises macroeconômicas, técnicas ou de fluxo.
Já nos fundos quantitativos, as decisões são feitas através de modelos matemáticos e estatísticos.
A ordem é basicamente esta: o gestor cria um modelo através da coleta de dados de mercado e em seguida coloca algoritmos para executá-lo, sem sua intervenção constante.
Apesar de não intervir com frequência nos modelos, isso não significa que um gestor quant tire totalmente as mãos do fundo, como em um fundo de índices (ETF). No fundo quant, o gestor é responsável por monitorar e ajustar os modelos quando necessário.
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O avanço tecnológico como catalisador dos fundos quant
A ascensão da tecnologia financeira e a crescente inovação em torno de soluções de big data ampliaram as ferramentas e os conjuntos de dados com os quais os gestores de fundos quantitativos podem trabalhar e impulsionaram o crescimento desses fundos.
A possibilidade de analisar um grande volume de dados permite ao gestor uma perspectiva mais ampla de visualização de cenários e horizontes de tempo, pois para um fundo quant quanto mais dados melhor.
A tecnologia permitiu aos fundos quant algumas vantagens em relação aos demais fundos, entre elas:
- Controle de risco superior: a execução consistente das estratégias confere melhor gerenciamento de risco para o fundo.
- Agilidade: a tecnologia confere ao fundo muito mais rapidez na realização das operações e permite a eles explorar melhor os ganhos com os diferenciais de preços. E aí estamos falando de velocidades tão rápidas quanto um piscar de olhos, ou seja, milésimos de segundos.
- Os fundos quant usam as melhores máquinas, mentes e algoritmos para aproveitar ao máximo as ineficiências do mercado.
A importância dos fundos quants para a diversificação de um portfólio
Assim como qualquer outro fundo de investimento, o objetivo de um fundo quant é gerar alfa, ou seja, retorno excedente para os cotistas. A diferença é que a proposta de um fundo quant é gerar retornos descorrelacionados com o restante do mercado.
Como exemplo, vamos citar o fundo Titanium Cripto Structure FIM IE, que teve uma rentabilidade próxima de 25% nos últimos 18 meses, no mesmo período em que o preço do BTC caiu mais de 50%.
O fundo conseguiu essa performance operando BTC e ETH através da forma como as operações são realizadas. O fundo não fica posicionado, pois realiza diversas operações diariamente, por isso não ficam totalmente sujeitos à direção que o mercado tomar.
Logo, um fundo quant consegue proporcionar uma performance mais consistente e por isso é uma excelente forma de diversificação de um portfólio de investimento.
Mas é bom frisar: por mais que seja um fundo diferenciado, nenhum tipo de fundo tem rentabilidade garantida, ok?
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