DeFi é a abreviação para finanças descentralizadas, um termo que se refere a um conjunto de protocolos e ferramentas tecnológicas que visam oferecer serviços financeiros baseados em blockchain, contratos inteligentes e criptoativos, sem a necessidade de intermediários centralizados. DeFi é um movimento que busca democratizar o acesso e a participação no sistema financeiro global, aproveitando as vantagens da transparência das tecnologias de redes distribuídas.
Alguns dos principais serviços financeiros que podem ser realizados por meio de DeFi são:
– Lending: o empréstimo de tokens entre pares, com taxas de juros determinadas pelo mercado e garantias em forma de outros ativos digitais. Os usuários podem emprestar seus criptoativos para obter rendimentos passivos ou pegar emprestado para alavancar suas posições ou realizar outras operações. Alguns dos protocolos mais populares de lending são Maker, AAVE e Compound.
– Borrowing: o oposto de lending, ou seja, a tomada de empréstimo de criptomoedas de outros usuários mediante o pagamento de juros e o depósito de garantias. Os usuários podem recorrer ao borrowing para financiar suas necessidades de liquidez ou para especular no mercado. Os mesmos protocolos de lending citados acima também permitem o borrowing.
– DEX (Decentralized Exchange): as exchanges descentralizadas permitem a troca de criptoativos entre os usuários diretamente, sem a intervenção de uma entidade centralizada que custodie os fundos ou controle as ordens. As DEX oferecem maior segurança, privacidade e autonomia aos usuários, além de reduzir os custos e os riscos associados às exchanges centralizadas.
Em vez de depender do tradicional modelo de livro de ordens, uma DEX utiliza o mecanismo de AAM (Automated Market Maker) para facilitar a liquidez e a formação de preços nas negociações de criptoativos. AAMs utilizam algoritmos e contratos inteligentes para estabelecer preços e executar negociações automaticamente. Isso ajuda a garantir liquidez constante no mercado e reduz o impacto do desequilíbrio entre oferta e demanda.
Algumas das DEX mais conhecidas são Uniswap, Sushiswap e Curve.
Qual é o potencial do protocolo DeFi para o mundo das finanças?
DeFi pode trazer inovação e eficiência para diversos segmentos do sistema financeiro tradicional, como crédito, pagamentos, remessas, seguros, derivativos, gestão de ativos, entre outros. Por isso, o potencial futuro de DeFi é enorme, considerando que se trata de um setor relativamente novo e que ainda tem muito espaço para crescer e se desenvolver.
Além disso, o protocolo DeFi pode promover a inclusão financeira de milhões de pessoas que não têm acesso aos serviços financeiros convencionais ou que sofrem com as limitações e as barreiras impostas pelos intermediários centralizados.
Do ponto de vista institucional, as Finanças Descentralizadas (DeFi) também apresenta grandes possibilidades para empresas que desejam utilizar esta grande inovação financeira.
Como exemplo, o Aave Arc, um protocolo DeFi desenvolvido pela Aave, foi especificamente projetado para investidores e instituições financeiras e visa atender as crescentes demandas do mercado institucional, principalmente de empresas que buscam participar do espaço DeFi, atendendo às normas de compliance e regulamentação.
O protocolo DeFi está crescendo rapidamente em termos de volume e número de usuários. Segundo o site DeFi Lhama, o valor total bloqueado (TVL) no DeFi está avaliado em US$50 bilhões (dados de abril de 2023), um aumento de mais de 80 vezes em comparação com 3 anos atrás. No entanto, esse número já chegou a ser de US$ 180 bilhões em 2021.
E todo esse potencial já está sendo notado pelo mercado tradicional. Confira alguns exemplos de grandes empresas que já utilizam as Finanças Descentralizadas:
- Mastercard: uma das principais empresas de pagamento do mundo possui parceria com empresas de Blockchain e DeFi, além de investir continuamente em pesquisa e desenvolvimento para identificar oportunidades de inovação em pagamentos feitos com criptoativos.
- JPMorgan Chase: um dos maiores bancos dos Estados Unidos e uma instituição financeira líder mundial está explorando oportunidades de crescimento e inovação neste setor e, também, está trabalhando em várias iniciativas relacionadas ao DeFi. Uma das principais delas foi a realização da primeira transação do banco utilizando DeFi, que envolveu ativos tokenizados por meio da rede Polygon.
Conclusão
O cenário das finanças descentralizadas representa uma inovação significativa, oferecendo soluções eficientes e democráticas para diversas áreas do mercado financeiro. Graças aos contratos inteligentes e à infraestrutura de blockchain, o protocolo DeFi permite maior acesso e participação no sistema financeiro global, além de eliminar intermediários centralizados e criar um ecossistema mais transparente e seguro.
À medida que o setor DeFi cresce e se desenvolve, cada vez mais empresas e investidores institucionais estão explorando seu potencial e adotando as soluções propostas por esse movimento, o que demonstra a crescente relevância e maturidade do protocolo em âmbito global.
Embora ainda haja desafios a serem superados, como a escalabilidade, a regulamentação e a segurança, as Finanças Descentralizadas (DeFi) têm o potencial de transformar o sistema financeiro e proporcionar uma maior inclusão financeira para milhões de pessoas ao redor do mundo. Conforme o setor evolui, é provável que vejamos ainda mais inovações e oportunidades surgirem no campo das finanças descentralizadas.
